房价跌了，银行能独善其身吗？

　　房价下跌，银行躺着赚钱的时代也结束了。

　　其实过去这些年房价狂飙时候，最赚钱的就是银行，躺着赚钱。

　　虽然很多人都觉得金融行业是个看上挺高端的行业，尤其是银行，但其实并不是，尤其是中国的银行。

　　咱们的银行最优质的资产，过去这些年收益最高的就是房贷。

　　亿万辛辛苦苦打工的人，每个月都准时足额的把自己辛苦的血汗钱送到银行还按揭，造就了过去这些年银行业很多人的高收入。

　　前几年据传有个内部的压力测试，结果是银行业可以承受的极限是房价下降30%。

　　这个所谓的压力测试其实也没那么神秘，学过小学数学就能明白为什么是这个数字。

　　因为国内通行的买房首付比例是二成，剩下的八成是银行贷款。

　　比如说你买个一百万的房子，首付二十万，八十万从银行贷款。

　　房价跌30%，就是房子现在只值70万了，实际上已经低于贷款数额了。

　　你的二十万首付没了，房子也没了，等于净亏损20万。

　　银行卖掉你的房子，拿到70万，亏损10万。

　　但在这个结果出现之前，你的按揭里相当一部分是利息，30年贷款基本上就是对半，所以银行在你还贷的这段时间里可能已经拿回了十万，不亏损。

　　但对银行来说，最重要的不是存量房贷，而是需要不断有新的韭菜进来。

　　否则这个滚雪球的游戏就玩不下去了。

　　过去这些年的很多房地产相关政策，其实首先考虑的都是银行和金融体系的承受压力，至于普通老百姓的压力，基本是不在考虑范围内的。

　　所以，那个压力测试只考虑了银行承受的极限，而没有考虑韭菜们的承受极限，更没有想过房价下跌可能带来的外部效应，以及对宏观经济的影响。

　　也就是说，政策层面考虑的是只要金融体系能稳住，韭菜们的压力是不用考虑的，反正房子抵押在银行，大不了把房子收回来抵债。

　　但问题在于，当房价真的下跌30%的时候，谁还会来买呢？

　　哪有那么多傻子，在房价下跌的时候去买房，当然都等着继续跌，最后自己抄底。

　　更何况，房地产的外部效应很强，房地产萧条，对整个经济体系的影响是整体性的，会出现整个经济增速放缓，打工人失业的情况。

　　失业率上升，断供的情况就会越来越多，而这时候银行虽然可以收回房子，但也卖不掉，房贷就会变成呆账、坏账。

　　而从过去一年的情况看，实际上房价都不需要下跌30%，只要下跌20%，这个结果就会显现出来。

　　但我们过去这些年的很多决策都不考虑韭菜，只考虑他们认为该考虑的东西，所以做出了银行可以承受房价下跌30%的估计。

　　所以，现在看上去降息是在减轻房奴和韭菜的负担，实际上是在救银行。

　　但对现在需要买房的人来说，降息是杯水车薪，房价还在跌，谁会傻到这时候去买？都会继续等，等到房价跌不动了，稳定下来了再买。

　　尤其是过去这些年大量中西部县城、地级市，房子真正过剩的地方就在这些地方。

　　而这些过去十年兴起的四五线城市绝大多数没有什么产业可言，就业基本是靠服务业，主要的服务对象实际上就是体制内的人。

　　房价下跌之后，最危险的也是这些地方，因为这些地方过去这些年的经济其实是靠大量的债务支撑起来的，借新还旧的游戏没法继续，这些地方的体制内也会日子越来越难过。

　　你总不能真的指望乡村振兴和网络直播带货带来的收益和税收，能给这些体制内的人发工资吧？

　　这次春节，不少人回老家看到县城体制内的同学过得很潇洒，也不内卷，都羡慕得不得了。

　　但沿海地区制造业提供的就业岗位减少的寒流，终究会传导到内地县城的体制内，不过是早晚而已。