苹果涨价，引发新一轮暴跌

　　苹果涨价，引发新一轮暴跌

　　美股昨晚除了存储，都在暴跌。

　　日韩暴跌，a股今天也大跌。

　　每当市场发生巨大波动的时候，我们要冷静去看市场。

　　昨天库克讲，因为存储涨价，苹果很快要涨价了。这一信息，引发市场巨大的波动。

　　昨晚美股meg7又跌了，苹果尤其大跌，市场是怎么解读了这个信息呢？

　　因为苹果是甲方爸爸，全球智能手机70%的利润都是苹果一家吃掉了，照理这样的甲方议价权是很强的，可以自己消化掉存储涨价，或者给存储乙方施加降价压力，但是现在甲方都要给存储低头，这说明啥？

　　一方面说明存储确实供不应求，我认为是利多存储的，至少短期内存储需求太大了。

　　另一方面引发会引发云大厂的集体恐慌，市场会进一步担心云大厂们的业绩会越来越差，你想想，苹果涨价是无奈涨价啊，涨价了，消费者买苹果的自然会变少，给ai花钱的这些云大厂的财报会越来越难看，赚的钱都被榨干，给英伟达们交税，从而真可能会收缩对ai的投资，或者延缓投资节奏，导致整体ai估值下移。

　　现在ai股价的上涨，不是建立在ai投资增加的逻辑上，而是建立在ai投资增速不断加快的逻辑上，这两点有本质区别，但是ai投资增速不可能一直这么快，所以市场又引发对云大厂投资增速的担忧，进一步引发对全球ai股票的担忧。

　　现在云大厂的任何信息现在都被拿过来放大了。

　　另外，霍尔木兹那边又搞事情了，说要收费，又是通胀引发美元走强，杀估值逻辑。

　　而且ai的集体涨价，对中低端制造业整体是非常不利的，因为存储涨价，pcb涨价，六氟化钨等原材料涨价，都会引发一个逻辑

　　第一，价值往上游原材料转移

　　第二，价值往高端制造如ai转移

　　那些做中低端制造的，毛利都会被进一步压缩，比如中国的智能手机，利润越来越少，小米都跌成屎了。

　　中国的电脑，中国的新能源汽车，都会引发ai涨价带动上游涨价，上游涨价又利空这些中低端制造，利润被进一步打压，像比亚迪股价也一天天掉。

　　这轮ai的产业革命，会先弄死低端科技企业。

　　回头讲股市啊，我认为这些因素都属于市场正常的风险波动，我一直认为ai仍然会在质疑中成长。

　　只不过，还要像过去一样ai普涨不可能了，一定回归价值，回归基本面，回归有业绩和订单的公司。

　　回调了不要慌，只要不是基本面逻辑走坏，都会回来，反而是机会。