个人养老金能解决养老问题吗？

　　12月12日，人社部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、证监会五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（下称《通知》），自12月15日起个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国。

　　于是就有很多朋友来问我，个人养老金这个事到底有没有用。

　　我的回答很简单:

　　有用，但不关键。

　　而如果指望个人养老金解决养老问题，那怕是想得太多了。

　　说实话，个人养老金这东西，本身试点这两年，就没看出来特别大的效果。

　　最直接的点，就是钱不够。

　　人社部个人养老金产品目录显示，截至2024年6月18日，个人养老金专项产品达到763款，其中193款基金产品，465款储蓄产品，82款保险产品，23款理财产品。

　　作为中国养老金保险体系第三支柱，个人养老金制度在36个城市和地区先行实施已经试点了两年，最开始的时候，声势非常浩大。

　　因为在当时看来，个人养老金这个东西，体量大，资金长久，还有各种政策支撑，怎么看，都是优质的资金池。

　　而且如果按照西方成熟发达国家的模式来看，个人养老金基金，妥妥的就是大资金的未来，因为你现在去看美国那些巨头们的持仓结构，各个国家的养老金机构，占据了很大的席位。

　　但问题是，个人养老金基金在咱这，根本卖不动。

　　以鹏华长乐稳健养老目标一年FOF基金（简称鹏华长乐）为例。

　　2024年6月初，该基金发布清算报告，该基金于2019年4月22日成立并正式运作，截至2024年5月13日，已出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，触发基金合同中约定的基金终止条款，随即面临清退。

　　清退的原因很简单，那就是这些养老金基金根本卖不动。

　　而且比较糟糕的一点是，如果大家真的去买过这些养老金基金，会发现这些养老金基金随着这两年市场的发展，以及市场波动，很多都是亏的。

　　最新的数据我没找到，但按照2023年的数据显示，七百余款个人养老金投资产品中，有近三成产品遭遇不同程度亏损，而在人社部公布的181款基金产品中，49只产品亏损超过10%，121只亏损幅度在10%以下，剩余盈利的10只产品均为微盈，其中6只收益率不到1%，最高也仅为3.26%。

　　那对于买了养老金的人来说，就很懵逼。

　　试点了两年的养老金，那要是都亏成这样，还不如存银行稳定，那为什么要让老百姓存进去呢？

　　你要存银行，不会亏不说，还能随用随取。

　　而且这种情况还会出现另一个问题，养老基金亏损，投资人投资意愿不高，养老基金被迫清盘，被迫清盘造成本金损失，养老基金继续亏损，投资人投资意愿继续拉低，最后形成了一个标准的恶性循环。