安生：与读者闲聊（20201219）
最重要的事情，当然是中央的经济工作会。
一是强化国家战略科技力量。……要发挥新型举国体制优势，发挥好重要院所高校国家队作用，推动科研力量优化配置和资源共享。要抓紧制定实施基础研究十年行动方案，重点布局一批基础学科研究中心，支持有条件的地方建设国际和区域科技创新中心。要发挥企业在科技创新中的主体作用，支持领军企业组建创新联合体，带动中小企业创新活动。要加强国际科技交流合作。要加快国内人才培养，使更多青年优秀人才脱颖而出。……要规范科技伦理，树立良好学风和作风，引导科研人员专心致志、扎实进取。
二是增强产业链供应链自主可控能力。……尽快解决一批“卡脖子”问题，在产业优势领域精耕细作，搞出更多独门绝技。要实施好产业基础再造工程，打牢基础零部件、基础工艺、关键基础材料等基础……
三是坚持扩大内需这个战略基点。……扩大消费最根本的是促进就业，完善社保，优化收入分配结构，扩大中等收入群体，扎实推进共同富裕。要把扩大消费同改善人民生活品质结合起来。有序取消一些行政性限制消费购买的规定，充分挖掘县乡消费潜力。要完善职业技术教育体系，实现更加充分更高质量就业。要合理增加公共消费，提高教育、医疗、养老、育幼等公共服务支出效率。……要发挥中央预算内投资在外溢性强、社会效益高领域的引导和撬动作用。激发全社会投资活力。要大力发展数字经济，加大新型基础设施投资力度。要扩大制造业设备更新和技术改造投资。要实施城市更新行动，推进城镇老旧小区改造，建设现代物流体系……
四是全面推进改革开放。……要完善宏观经济治理，加强国际宏观政策协调。要深入实施国企改革三年行动，优化民营经济发展环境，健全现代企业制度，完善公司治理，激发各类市场主体活力。要放宽市场准入，促进公平竞争，保护知识产权，建设统一大市场，营造市场化、法治化、国际化营商环境。要健全金融机构治理，促进资本市场健康发展，提高上市公司质量，打击各种逃废债行为。要规范发展第三支柱养老保险。要积极考虑加入全面与进步跨太平洋伙伴关系协定。要大力提升国内监管能力和水平，完善安全审查机制，重视运用国际通行规则维护国家安全。
五是解决好种子和耕地问题。保障粮食安全……加强种子库建设。要尊重科学、严格监管，有序推进生物育种产业化应用。要开展种源“卡脖子”技术攻关，立志打一场种业翻身仗。要牢牢守住18亿亩耕地红线，坚决遏制耕地“非农化”、防止“非粮化”，规范耕地占补平衡。要建设国家粮食安全产业带，加强高标准农田建设，加强农田水利建设，实施国家黑土地保护工程……
六是强化反垄断和防止资本无序扩张。……要依法规范发展，健全数字规则。要完善平台企业垄断认定、数据收集使用管理、消费者权益保护等方面的法律规范。要加强规制，提升监管能力，坚决反对垄断和不正当竞争行为。金融创新必须在审慎监管的前提下进行。
七是解决好大城市住房突出问题。……要高度重视保障性租赁住房建设，加快完善长租房政策，逐步使租购住房在享受公共服务上具有同等权利，规范发展长租房市场。土地供应要向租赁住房建设倾斜，单列租赁住房用地计划，探索利用集体建设用地和企事业单位自有闲置土地建设租赁住房，国有和民营企业都要发挥功能作用。要降低租赁住房税费负担，整顿租赁市场秩序，规范市场行为，对租金水平进行合理调控。
八是做好碳达峰、碳中和工作。我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和。要抓紧制定2030年前碳排放达峰行动方案，支持有条件的地方率先达峰……
有问题，有任务，有主有次，有下一步可能会做什么，有最终会做成什么样，大家自己去读，我不解释。
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除了中央经济工作会，其他重要的事情也非常多。
比如：上周五大宗暴走，这周继续。
下周会不会还是这样?
今年进股市的，绝对没有做期货的赚钱多。
当然，这绝不是鼓励大家做期货，记住期货就是看对了方向，一样可能在黎明前的黑暗和回调中被打爆。
我分析经济，赌徒愿赌服输。
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尽管大宗上涨，但是许多企业的债务问题并没有得到根本性缓解。
永煤的后续报道
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我分析过，大量的资金在楼市形成的货币堰塞湖中淤积，随时可能从楼市中溢出。
现在看这些资金很可能从房地产中溢出，既不进入债市，也不进入股市，而是进入大宗商品。下一步，还有可能进入外汇。
不进入房地产，地方政府还债就困难。很多情况下，地方政府不是直接还债，而是用土地抵押融资还债。或者，出让国有企业的股权，获得现金。
如果土地价格低迷，就只能使用国企的股权了。
即使不考虑其他因素，10-20年以后，地方政府还有什么可以出售的。
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MLF从刚登场的时候几百亿，已经滚雪球滚到了动辄几千亿。
2015年各季度分别开展MLF操作10145亿元、5145亿元、3600亿元和3058亿元，期末MLF余额为6658亿元。上半年，操作期限均为3个月，利率为3.5%。下半年，将期限延长为6个月，利率为3.35%，为引导金融机构降低贷款利率和社会融资成本，11月又将其利率下调至3.25%。
——那时一季度的操作总量都未必现在一次多。
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现在很多人说通货膨胀是美国增加货币供应造成的，美国增加货币供应肯定是对中国有影响，但是应该是相对次要的。
因为：第一，三家交易所交易的大宗商品的主流，其实都是国产的。第二，没有大量国外资金的涌入，外汇储备其实变化并不大。第三，现在楼市房住不炒，失去了蓄水池功能，资金必然要涌出。第四，国际市场的大宗的变化并不明显，没有剧烈的上涨，还是处在一个箱体震荡。
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其他思路不展开讲，大宗如果继续再暴走一两个月，央行会怎么反应?
还会继续动辄9500亿吗?也许还会，也许不会。
说到底，问题还是滞涨沫崩的选择，到没到政策选择的临界点，临界点在哪里，都不好说。一旦到了形势比人强的时候，那就是另一回事了。
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除了大宗的暴走，另一件就是某些省份限电了。
上一轮电荒，大约是2011年。
那次也伴随煤价暴涨。
电价是国家发改委订的，煤价是市场订的。电价是下调的，煤价是上涨的。
物价上涨过程中，锁死销售端，就容易导致零售端供给不足，这是规律。通货膨胀不是控制住零售端就可以的。否则，那么多国家也不会忌惮通货膨胀了。
具体哪个环节供给不足，那就需要深入调查了。
有人说，煤电合同是年初签下的，不受影响。
这些人对合同的本质还是缺少认识。合同能够维持的原因，是双方都有利，至少对强势的一方有利，否则，难免一纸空文。
除非电力企业已经把煤炭都拿在手里了，否则，能拿到多少煤，那就要看博弈实力了。
再说，在市场资金这么紧张的情况下，电力企业买煤的钱，完全可能被挪用。电力企业虽然已经支付了煤钱，但是煤炭企业，可能没有收到钱。如果真是这样，那煤炭企业更有理由不按年初的价格提供煤炭了。
何况，对电力企业来说，即使煤炭到手，也要考虑手中的煤炭涨价的利益。我不是说，电力企业会为了谋利惜煤囤煤不发电，而是说电力企业要考虑到后续补充煤炭的问题。
我在《纸牌大厦》中分析过，一旦发生通货膨胀，各个环节都会产生物价的压力。终端消费品进入市场是最后一环，在此之前的每一环，都有囤积的压力和欲望。
有些蠢货认为，一旦通货膨胀，生产力就会暴涨，弥补市场对产品的需求。现实之中，往往不是这样的。物价上涨速率达到一定程度，基本的原料可能都见不到，这种情况一旦发生，谈何生产暴涨?如果物价快速上涨真能刺激生产暴涨，那么就不会存在通货膨胀。
电是基本生产生活必需品，限电是一个信号。
不知道央行会怎么看待这个信号。
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一般来说，在税收制度没有大幅度变化的情况下，财政收入的变化更能反映经济的变化。
前几年，财政收入的增速都是领先于GDP的。当时，有人说是收了过头税。
现在，税收更规范了。
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我经常在想，如果南方经济强劲复苏，为什么就业还这么困难呢?
经济强劲复苏，应该需要大量的劳动力。
就业困难的劳动力可以南下。
难道是结构性问题?
南方需要的是996的流水线工人，扩招以后，其他地区能提供的都是大学毕业生?
如果真是这样的话，那么研究生扩招会不会导致更大的劳动力结构问题?
不是很理解，需要实地调研。
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许多人觉得外汇的上涨是国力增强，我觉得是有国内的企业或个人在大规模借入外债，或者说热钱涌入。
12月底可以知道截至9月底的外债总量。明年3月底，可以知道今年全年的外债总量。
不过，外管局掌握的信息，应该比媒体和普通人更多，更全面。外管局的调整显然是为了收缩跨境融资。
5月以来，人民币汇率上涨到底是怎么回事，不久就会见分晓。
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年中的时候，我曾经说过小心冬天印度搞小动作。
比较好的动手时机是11月底，现在搞小动作，似乎有点晚了。
不过，我们不能用正常人的思路考虑印度人。有些事情，不可不防。
