老虎、富途等被证监会立案调查！全面严打跨境违规展业

　　近日，经国务院同意，中国证监会、工业和信息化部、公安部、中国人民银行、市场监管总局、金融监管总局、国家网信办、国家外汇局等八部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》（以下简称《整治方案》），《整治方案》旨在全面防范和打击非法跨境证券期货基金经营活动，维护金融市场秩序和投资者合法权益，建立综合施策、标本兼治的长效机制。

　　与此同时，中国证监会近日依法对Tiger Brokers(NZ)Limited（以下简称“老虎”）、富途证券国际（香港）有限公司（以下简称“富途”）、长桥证券（香港）有限公司（以下简称“长桥”）境内外相关主体在境内非法经营证券业务等行为立案调查并作出行政处罚事先告知。

　　政策出台背景：回应市场乱象

　　筑牢监管防线

　　近年来，部分境外证券期货基金经营机构未经批准，通过网络自媒体、境内关联或合作主体招揽客户，借助网站、APP等向境内投资者提供境外股票开户、交易等服务，严重扰乱金融市场秩序。此类非法活动不仅使投资者面临资金安全、信息泄露等多重风险，还因其属于境外机构未经国务院证券期货监督管理机构批准在境内开展证券期货基金业务，构成非法经营活动，同时还违反外汇管理、反洗钱等相关法律法规。

　　2022年底，中国证监会已启动相关整治工作，禁止境外机构违法招揽新客户及开立新账户，遏制了相关风险蔓延势头。为强化源头治理，此次八部门在总结前期经验基础上制定本《整治方案》。与前期整治工作相比，本次整治更加突出全链条治理，取缔要求覆盖营销招揽、开户、处理交易指令、资金划转等各业务环节，严禁境外机构以任何形式在境内非法提供开户和交易服务，并设置2年集中整治期清理非法存量业务，坚决将此类非法跨境经营活动逐出境内市场。整治措施覆盖证券监管、外汇管理、银行监管、网络管理、犯罪打击等多个领域，全面提升整治工作成效。

　　明确对象范围

　　注重投资者权益保障

　　《整治方案》明确，经过2年集中整治，将全面取缔境外机构非法跨境经营活动，实现“坚决取缔非法，稳妥清理存量”的目标。

　　整治对象为违规跨境展业的机构，主要覆盖三类主体：一是非法跨境经营证券期货基金业务的境外机构；二是协助其非法经营的境内关联或合作主体、非法中介；三是违法发布营销信息的互联网平台及网络自媒体。同时，将相关主体违反外汇管理、反洗钱、网络安全、个人信息保护等法律法规的行为，一并纳入整治范围。

　　禁止性措施严管增量业务：严禁境外机构在境内开展营销招揽活动，包括运营网站、发布营销信息、返利推广等；严禁境外机构提供开户、交易指令处理、资金划转等服务，禁止任何单位或个人协助违规开户；严禁境内主体为境外机构非法展业提供网站开发、客户服务等支持；严禁互联网平台及自媒体为非法跨境经营提供宣传引流。

　　两年过渡期规范存量业务：集中整治期内，境外机构不得为存量投资者提供买入交易、资金转入等服务，仅允许单向卖出及资金转出；期满后，境外机构须全面关停境内网站、交易软件及配套服务，彻底终止非法跨境经营。

　　值得一提的是，中国证监会近日对老虎、富途、长桥进行了立案调查并作出行政处罚事先告知。

　　据了解，老虎、富途、长桥境内外相关主体未经证监会核准，未取得经营证券经纪业务许可、经营证券融资融券业务许可，在境内开展证券交易营销推广、处理交易指令等相关证券业务服务并获取相关收益，构成非法经营证券业务。此外，三家机构境内外相关主体还构成非法从事公募基金销售业务、非法从事期货经纪业务。

　　中国证监会拟决定没收老虎、富途、长桥境内外相关主体全部违法所得，并依法严厉处罚。拟对当事人实施的行政处罚，当事人享有陈述、申辩及要求听证的权利，证监会将充分听取当事人意见后，依法作出行政处罚决定。

　　保障投资者权益

　　畅通退出通道

　　《整治方案》明确，投资者财产安全不会受到整治影响。

　　《整治方案》通过五项措施保障合法权益：一是并非强制销户，而是设置两年过渡期有序退出；二是要求境外机构做好与在境内受整治措施影响的投资者的沟通联系及其账户处置安排，保障客户财产安全；三是开展跨境证券期货基金活动的宣传教育，指导金融机构做好投资者风险警示；四是协调推动境外金融监管部门督促境外机构采取措施保障境内投资者财产安全，妥善处理投资者投诉；五是引导投资者通过港股通、QDII（合格境内机构投资者）、跨境理财通等合法渠道开展境外投资。

　　业内人士提醒，投资者通过非法渠道跨境投资，相关纠纷和损失难以获得境内法律保障。广大投资者应认清非法跨境展业的危害性，选择合法合规渠道进行投资。

　　明确十大主要任务

　　构建监管闭环

　　为确保整治成效，《整治方案》明确十大重点任务：一是建立常态化协同监管机制，全面开展监测排查；二是约谈督促相关机构整改，开展重点案件调查处罚，对涉嫌犯罪的立案侦查；三是加强境内银行账户监管，打击地下钱庄等非法资金渠道；四是强化跨境监管协作，妥善处理投资者投诉；五是开展宣传教育和风险警示；六是完善监管制度，引导投资者通过合法渠道跨境投资。

　　在部门分工方面，证监会牵头统筹整治工作，金融监管总局负责金融消费者保护和银行机构监管，人民银行提供反洗钱支持，外汇局负责外汇管理，市场监管总局规范广告及经营主体登记，网信办和工信部处置违法互联网应用，公安部查处相关经济犯罪，地方政府落实属地责任，形成齐抓共管的工作格局。

　　据悉，下一步，中国证监会将会同有关部门，各地政府稳妥有序推进整治工作，加强与境外金融监管部门协作，严厉查处违法机构，坚决遏制非法跨境金融活动风险，切实保障投资者财产安全。