负债2.4万亿,恒大为什么不装了?
恒大久久未发的深水炸弹,终于展示出了它的威力。
7月17日深夜,中国恒大(03333.HK)在港交所发布公告,一连补发了2021年年报、2022年半年报和2022年年报。这三份拖延已久的财报一经披露,不出意外地迅速引发市场轰动。
财报显示,恒大2021年和2022年净亏损合计超8000亿元。截至2022年12月31日,恒大总负债逾2.4万亿元,而手中的现金及现金等价物仅有43.34亿元。
这意味着,过去两年,恒大创下了中国企业最高亏损记录,远超同期其他所有房企亏损之和。同时,堪称“天文数字”的巨额负债,相当于公司过去10年总净利润的100余倍。甚至比2022年苏州市GDP总量还高,苏州市2022年GDP总量为2.39万亿元,排名全国城市第六。
如今,距离恒大2021年最初“暴雷”已有两年时间,业界、投资者乃至普通民众对其财务状况之恶劣已有一定预期,“负债两万亿”也早在坊间传遍,但这份公告仍令不少人感到震惊。
“尽管知道恒大的财务数据不佳,债权债务关系异常复杂,但看到官方数据还是非常吃惊,问题的严重程度超过了外界的想象,尤其是近两年的亏损数额达到了八千亿,实在是不可思议。”中南财经政法大学兼职教授谭浩俊对《中国新闻周刊》表示。
对于这几份难产已久的财报,恒大的外聘核数师上会栢诚会计师事务所表示:“对此无法发表意见。”一方面,是由于公司“有关持续经营的多项不确定因素”;另一方面则是公司提供的财务资料不足,会计师事务所无法信纳相关的期初结余和比较数字。
透镜咨询创始人况玉清指出,“这些数据未经审计,一家之言的可信度本身就存疑,比如资产可能有水分,债务可能被低估。即使姑且认为这些数据反映了真实情况,但恒大在商业上的价值已经被完全终结了。”
截至2022年年末,恒大的员工人数为10.29万人;合同负债7210亿,若按每套房100万元估算,恒大还有72万套已卖但未交付的房子。这背后牵扯的千千万万个家庭,恐怕是恒大债务危机中最需要被关注的存在。
惊人的窟窿
如7天前所预告,恒大终于亮出了自己长期不敢示人的账本。
仍在持续产生的巨额亏损,是备受市场关注的焦点。数据显示,恒大在2021年、2022年度分别亏损6862.2亿元、1258.1亿元,两年合计净亏损金额达到8120亿元,平均每天亏损11亿元。
正是由于这些巨亏,导致恒大的累计债务总额超过市场此前预期的“2万亿”,进一步来到了2.44万亿元。其中,剔除合约负债7210.2亿元,各类有息负债总计为1.72万亿元。