警惕“为渊驱鱼”谎言骗局——兼谈国家货币金融主权
一、引子
中国金融学界和金融界流行的谎言骗局不少,其中,“美国利用美元的降息加息周期以驱赶世界金融资本到美国以推动美国经济的繁荣、并剪世界羊毛”就是一个地道的谎言骗局。之所以称之为“谎言骗局”,是因为它既是“谎言”又暗含“骗局”。对于绝大多数吃瓜的群众而言,对此“谎言”皆是深信不疑的,直到上当也难以醒悟。不得不说,这一招水平还是很高的。
大约从2003开始,随着中国加入世界贸易组织,对外经济交往在广度和深度上都得到快速的发展,中国的外汇储备急速增长。从事后看,其中热钱不少。然后,金融学界就出了一个“资本走出去”的论调,再然后就是中国在全世界的买买买。这让人感觉中国在重现1985年《广场协议》后日本当年的风光。国际化从此风靡中国媒体和学界。2007年美国的次贷危机引发2008年的世界性金融危机和2009年的欧盟主权债务危机。中国买美国3000多亿美元的“两房债券”随着时间的流失,逐渐被人淡忘了;而“救美国就是救中国”所买的1.2万亿美国债,成为了我国在对美国博弈中的巨大负担。
伴随这一次世界性金融危机,中国、欧盟和日本损失巨大,“为渊驱鱼”谎言骗局出现了——美国利用美元的世界货币地位周期性地降息加息以驱赶世界金融资本到美国去,进而推动了美国经济的繁荣。
这个谎言骗局之所以能让诸多人上当,乃是因为它陈述的是一个事实。之所以说它又是一个谎言,是因为它没有把事实说完全,有些重要的内容被刻意省略了。之所以说它还是一个骗局,是因为如果你信了,你就会上当受骗,而且是局中局。
二、“为渊驱鱼”谎言掩盖的真相
第一,世界金融资本涌入美国,美国经济繁荣了吗?
如果从流行的统计指标GDP增长率、非自愿失业率、物价上涨率等来看,随着国外美元的回流,美国物价必然面临上涨的压力、GDP增长和非自愿失业率下降。但是从基于国家治理的角度看,回流美国的资金对美国经济的可持续发展,事实上并没有起到多大的作用,但是对于美联储回笼美元、稳定美元价值来说,却是相当地成功——大多数回流美国的美元要想全身而退,基本上是不可能的。那回流的美元究竟流到哪里去了呢?美国的虚拟资本市场、球队乐队俱乐部、酒店等毫无技术含量的低价值资产甚至垃圾资产,如“两房债券”、借新债换旧债的美国政府债券等。
当然,虚拟经济的繁荣对实体经济或多或少还是有些好处的,但是美国的产业空洞化趋势、高达20%以上的劳动力失业、政府债务不断攀升说明,这些个好处可以忽略不计。这些回流的投机资本,除了推高投机性资产价格外,对美国的国际竞争力乃至国运基本没有什么好的作用,至于人民富裕就更不用说了,不外乎是大鱼吃小鱼的零和博弈而已。